Sobre Glencore
A Glencore International comercializa as coisas de que as coisas são feitas. A empresa é um comerciante de commodities (metais e minerais, produtos agrícolas e energia) e um conglomerado de recursos naturais diversificado com interesses em empresas envolvidas na mineração, fundição e refino. No setor de energia, ele comercializa produtos como carvão, petróleo bruto, jato & ndash; Mais. Combustível e gasolina. As participações da Glencore incluem uma participação de 34% na Xstrata, uma participação de 44% na Century Aluminium, três quartos da minera australiana Minara Resources e uma participação de 32% na refinadora francesa de metais base Recylex. A Glencore tornou-se pública em um IPO de cerca de 20% de suas ações em 2017. Em 2017 fez uma oferta para as ações restantes da Xstrata.
Em uma de suas maiores ofertas públicas de aquisição até o momento, a empresa ofereceu US $ 41 bilhões para a participação remanescente na Xstrata. Se o negócio for bem sucedido, a empresa será renomeada como Glencore Xstrata e se tornará a quarta maior mineradora do mundo. No entanto, as empresas precisam angariar o apoio de pelo menos 75% de seus acionistas individuais para completar a aquisição. A fusão também deve obter aprovação regulamentar em várias regiões por grupos como a União Européia, China e os EUA. A Glencore espera que a fusão leve a uma economia anual de cerca de US $ 500 milhões.
Também em 2017, a Glencore fez uma oferta para adquirir a maior empresa de grãos do Canadá, a Viterra, por US $ 6,2 bilhões. A compra faria Glencore entrada em mercados de grãos norte-americanos, e Canadá classifica como o mundo terceiro maior exportador de trigo. É também o principal exportador de trigo duro, que é usado na fabricação de massas. Glencore já tinha operações agrícolas na Europa, Rússia e Austrália. Para obter o negócio greenlighted pelas autoridades canadenses, Glencore concordou em vender alguns dos ativos Viterra39 para um casal de empresas canadenses. A produtora de fertilizantes Agrium concordou em pagar US $ 1,8 bilhão para cerca de 90% das lojas Viterra. E a Richardson International, uma das principais empresas de manuseio de grãos, concordou em comprar os 19 elevadores de grãos da Viterra, alguns ativos do terminal portuário e a maior transformação de aveia da América do Norte por cerca de US $ 806 milhões.
As aquisições propostas são as mais recentes na estratégia de longo prazo da Glencore para ir além da negociação. Embora extremamente ativa em fusões e aquisições, a empresa tende a manter investimentos a longo prazo ao invés de buscar ganhos de curto prazo.
Seus investimentos revelaram-se rentáveis em 2010. Os preços mais altos das commodities aumentaram as receitas naquele ano para a Glencore, que acumulou quase US $ 145 bilhões em vendas - um pico de 36% acima de US $ 106,4 bilhões em 2009. Salta nos preços médios de níquel, , Alumínio, zinco e petróleo contribuíram para o aumento geral das receitas. Os preços mais altos do petróleo foram o fator mais significativo do aumento da receita total nesse ano. Seu lucro líquido também aumentou de US $ 2,7 bilhões em 2009 para quase US $ 3,8 bilhões em 2010.
Além de diversificar suas operações, a empresa vem se expandindo globalmente. A Glencore entrou em uma joint venture em 2017 com o recém-formado governo do Sul do Sudão para desenvolver a empresa petrolífera nacional do principiante e comercializar seu petróleo. Sul do Sudão tornou-se o mais novo país da África, quando se separou do norte em julho de 2017, após anos de guerra civil. A economia do novo país é quase totalmente dependente do petróleo e poderia produzir até 350 mil barris por dia, com base nos números de produção anteriores.
A empresa também fez uma oferta de aquisição de caixa em 2017 para todas as ações do produtor de níquel australiano Minara Resources que já não possuía. A Glencore é proprietária de mais de 70% da Minara Resources, um dos maiores produtores mundiais de níquel. A compra da empresa também incluiu uma participação maior na empresa canadense PolyMet Mining e uma participação de 70% em um projeto de cobre no Peru.
Em 2017, a Glencore também se concentrou em Optimum Coal; A empresa está aumentando sua participação no produtor de carvão da África do Sul e atualmente possui mais de 25%.
Fundada em 1974 e de propriedade de seus funcionários, Glencore tem escritórios em mais de 40 países no mundo.
O Mundo Secreto do Petróleo. Os Comerciantes: Glencore
Até / 13 de maio de 2017
Este extrato de O Mundo Secreto do Petróleo de Ken Silverstein é uma versão abreviada do Capítulo 3, que dá uma olhada dentro da maior empresa de corretagem de commodities do mundo, Glencore, depois que a empresa notoriamente secreta se tornou pública e se abriu a um escrutínio sem precedentes.
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Quando a Glencore, a maior empresa de corretagem de commodities do mundo, tornou-se pública em maio de 2017, a oferta pública inicial (IPO) nas bolsas de valores de Londres e Hong Kong fez manchetes durante semanas na imprensa trade-industry que dedicou inúmeras colunas à surpreendente Avaliação de quase US $ 60 bilhões - maior do que a Boeing ou a Ford Motor Company. A enorme riqueza transformou os quase quinhentos funcionários em multimilionários noturnos e fez bilionários de pelo menos cinco altos executivos, incluindo o CEO Ivan Glasenberg. "Não vamos mudar a forma como operamos", prometeu Glasenberg, que começou como um comerciante de carvão humilde para a empresa suíça quase três décadas antes e, com o IPO, imediatamente se tornou um dos homens mais ricos da Europa. "Ser público não terá absolutamente nenhum efeito sobre o negócio."
Indo público forçado a empresa para puxar para trás a cortina em suas ações famosamente secreto, eo que revelou chocou mesmo comerciantes commodities experientes. Glencore mostrou-se muito mais globalmente dominante do que os analistas perceberam. De acordo com o seu prospecto de IPO de 1.637 páginas: a empresa controlava mais de metade do mercado internacional negociável de zinco e cobre e cerca de um terço do carvão marítimo mundial; Foi um dos maiores exportadores mundiais de grãos, com cerca de 9% do mercado global; E lidou com 3% do consumo global diário de petróleo para clientes que vão desde empresas estatais de energia no Brasil e na Índia até multinacionais americanas como a ExxonMobil ea Chevron. Tudo isso, segundo o prospecto, ajudou a empresa a faturar US $ 186 bilhões em 2017 e emprega cerca de 55 mil pessoas em pelo menos quarenta países, gerando um retorno médio sobre o patrimônio líquido de 38%, cerca de três vezes maior do que o do Gold-standard banco de investimento Goldman Sachs em 2010.
Desde o IPO, a empresa só conseguiu maior escala ao fazer uma série de aquisições, entre elas uma fusão com o maior trader de grãos do Canadá, Viterra, e uma aquisição de 90 bilhões de dólares da Xstrata, uma gigante global da mineração, na qual já detinha 34 Percentagem. Graças a este último negócio Glencore vai governar sobre um "império que se estende do Saara para a África do Sul", como África Confidencial colocá-lo. Tal como está, a Glencore já comercializa, fabrica, refina, transporta ou armazena pelo menos noventa mercadorias em cerca de três dezenas de países.
A presença física da Glencore nos Estados Unidos é modesta; Tem pequenas participações em algumas empresas americanas e um escritório em Stamford, Connecticut, que ajuda a executar o seu negócio de comércio de petróleo e gás. Mas o seu poder de mercado global e alcance tornam suas operações importantes para os decisores políticos americanos, bem como para o público. "Onde quer que você se volte no mundo das commodities, você se depara com Glencore", diz Nicholas Shaxson, autor de Treasure Islands, um livro sobre paraísos fiscais e um colega associado no think tank britânico Chatham House. "É duas vezes maior do que a Koch Industries, e tem um aperto insalubre em alguns dos mercados de commodities mais importantes do mundo, com influência que se estende do Texas a Teerã para Taipei".
Peter Brandt, um comerciante de commodities de longa data, ecoa essa avaliação. "Glencore está no centro do mundo das matérias-primas", disse-me ele. "Neste mundo existem gigantes, e Glencore está se tornando um gigante entre gigantes." A base fabril chinesa, um dos motores econômicos do mundo, "não poderia existir sem a Glencore, porque depende das importações de matérias-primas, muitas das quais a Glencore desempenha um papel importante no comércio e na produção", acrescentou.
Se o IPO esclarecer os ativos e a influência de Glencore, não deixou claro como Glencore, fundado há quatro décadas por Marc Rich, um desafiante amigo de ditadores e espiões que mais tarde se tornou um dos fugitivos mais ricos do mundo, domínio. A resposta é ao mesmo tempo mais simples e muito mais complicada do que parece. Como todos os comerciantes, ele faz seu dinheiro nas margens, mas Glencore, ainda mais do que seus concorrentes, lucros trabalhando nas regiões mais marginais do mundo de negócios e muitas vezes às margens do que é legal.
Isto significa: operar em países onde muitas multinacionais temem pisar; Construindo muros feitos de corporações shell, parcerias complexas e contas offshore para obscurecer transações; E trabalhar com intermediários obscuros que ajudam a empresa a obter acesso a recursos e curry favor com os corruptos, ricos em recursos regimes que fizeram Glencore tão fabulosamente ricos. "Nós conduzimos qualquer diligência devida apropriada em cada situação para assegurar que operamos de acordo com a Prática Corporativa Glencore", foi a resposta concisa do porta-voz Simon Buerk quando perguntei como a empresa escolheu parceiros de negócios e representantes locais.
Dada a natureza do seu negócio, simplesmente não há outra maneira para uma empresa como Glencore prosperar. "Ao contrário do que acontece com muitas indústrias, minerais e energia são muitas vezes de propriedade do Estado em países do Terceiro Mundo", diz Michael Ross, autor da The Oil Curse e professor da Universidade da Califórnia em Los Angeles. "E em vários países onde a Glencore opera, fazer negócios significa colocar dinheiro nos bolsos de governos repressivos e governantes corruptos, em alguns desses lugares é difícil traçar uma linha entre o que é legalmente corrupto eo que não é". Comerciantes como a Glencore - que a Reuters chamou uma vez de "a maior empresa da qual você nunca ouviu falar - são amplamente invisíveis ao público. Uma razão óbvia é que, com exceção do pós-IPO Glencore, todos os grandes comerciantes são privados e não estão sujeitos a leis de divulgação corporativa. Outra é que as empresas de energia que produzem petróleo, como a ExxonMobil ea Shell, também vendem no posto de gasolina de esquina. Os consumidores não têm esse tipo de interação com as empresas comerciais, para que eles tenham menos escrutínio.
Além disso, os comerciantes de petróleo não são obrigados a divulgar os montantes que comercializam, e as empresas operam sob diferentes nomes e filiais. Jack Blum, advogado e ex-conselheiro do Senado, que desempenhou um papel-chave nas investigações do Banco de Crédito e Comércio Internacional (BCCI), disse que a regulamentação dos fundos de hedge seria mais fácil do que ficar de olho nos comerciantes. "Eles operam através de um labirinto de subsidiárias, e é praticamente impossível saber com quem eles estão negociando e quanto e a que preço", ele me disse.
A taxa de imposto global efetiva da Glencore para 2010 foi de apenas 9,3%, em grande parte porque quase metade das suas quarenta e seis subsidiárias são incorporadas em "jurisdições secretas", paraísos financeiros opacos como a Holanda, de acordo com um relatório da organização não-governamental Publish O que você paga. O investimento de Finges registrado em Roterdã, da Glencore, vale US $ 18 bilhões, mas não tem um único funcionário, de acordo com registros corporativos arquivados na Holanda. Finges, um especialista financeiro holandês me disse, é "nada mais do que um pedaço de engenharia financeira."
Quando se trata da mídia, os comerciantes de petróleo conscientemente procuram ficar fora do foco público. Sylvain Besson, do Le Temps, um importante jornal diário em Genebra, descreve uma "cultura de discrição" que prevalece em toda a indústria. "É um mundo difícil de penetrar", disse ele. "Os bancos terão postos muito públicos, mas não os comerciantes, é a profissão mais discreta e temos muitas profissões discretas, preferem não escrever sobre eles". Glencore em particular é conhecida por sua cultura corporativa incrivelmente secreta. Uma fonte comparou a empresa à CIA. Outro disse: "É como uma igreja, eles compram lealdades, ninguém fala nunca".
Os comerciantes têm enorme poder político, e porque eles são menos regulamentados e escrutinados são capazes de fazer coisas que a maioria das empresas produtoras de energia não ousaria. Em 2007, Glencore ajudou efetivamente a financiar o forte Laurent Gbagbo, da Costa do Marfim, por meio de um empréstimo de US $ 80 milhões que devia ser reembolsado com futuras exportações. Gbagbo foi derrubado quatro anos depois, altura em que o empréstimo tinha sido renovado três vezes, ea empresa estatal Petroci ainda devia à Glencore cerca de 650 mil barris, que valiam cerca de US $ 70 milhões.
Durante os primeiros estágios da revolta de 2017, que levou o líder libanês Muammar Gaddafi ao poder, Vitol, um dos principais concorrentes da Glencore, entregou secretamente (a crédito) centenas de milhões de dólares de combustível à oposição. Os rebeldes agradecidos concedido Vitol o primeiro contrato para levantar o petróleo líbio após o país retomou a exportação de petróleo após o derrube Gaddafi.
Não é provável que o público vá mudar o amplo modelo de negócios criado e aperfeiçoado por Rich, que, antes de seu polêmico perdão pelo presidente Bill Clinton, era um lendário fugitivo, uma atração regular (junto com Osama bin Laden) na lista Most Wanted do FBI. O novo Glencore será como o Glencore de antigamente - apenas muito, muito maior. No atual mercado superaquecido de recursos naturais, impulsionado por mercados como Brasil, China e Índia, a Glencore quer crescer - e de forma importante. Já o maior intermediário do mundo, ele agora quer controlar toda a cadeia de negócios, desde minas e fundições a instalações de armazenamento de produtos acabados, e de bombeamento de petróleo para transporte para refinarias, enquanto negociação e hedging ao longo do caminho.
Tome cobre, por exemplo: Glencore minas, refina, transporta, e faz fio e outros produtos acabados. "Essa é uma maneira pela qual Glencore ganha tanto dinheiro", disse uma fonte da indústria de Genebra. "Quando você está verticalmente integrado você faz mais em cada passo. O dinheiro permanece no mesmo bolso."
Outra maneira que a Glencore ganha tanto é alavancar informações para aproveitar as oscilações selvagens que marcaram os preços globais das commodities nos últimos anos, com o ioiô de petróleo de US $ 147 o barril em meados de 2008 para US $ 40 naquele mesmo ano. 1 Os países pobres que vendem commodities acabam perdendo quando os preços caem - como na Zâmbia, que nos últimos anos tem sido intermitentemente bloqueada por uma combinação do aumento dos preços dos produtos agrícolas e da queda acentuada dos preços do cobre e das outras exportações de minerais de que depende . Mas Glencore, como um cassino onde a casa sempre ganha, "beneficia diretamente da volatilidade", como o Deutsche Bank observou alegremente em um relatório emitido antes do IPO para potenciais investidores.
Michael Masters, fundador de uma empresa global de gestão de investimentos e da Better Markets, um grupo baseado em Washington DC, criado para promover a transparência nos mercados financeiros, tem uma visão muito menos rosada. Ele descreveu Glencore como uma "força predatória ativa" que tem uma influência desmedida no preço de matérias-primas que são importantes para a economia dos EUA e global. "Eles são inteligentes e bons e sabem usar informações para explorar outros investidores", disse ele. "Quando eles estão vendendo você não quer comprar, e quando eles estão comprando você não quer vender."
Ainda assim, o verdadeiro segredo para o sucesso da Glencore está operando em mercados que assustam as empresas mais avessas ao risco que temem enfrentar as leis de governança corporativa nos Estados Unidos e na União Européia. Na verdade, esses mercados são precisamente onde está o futuro da empresa. O Deutsche Bank identificou os "principais impulsionadores" da Glencore como: o crescimento do cobre na República Democrática do Congo; Carvão na Colômbia; Petróleo e gás natural na Guiné Equatorial; E ouro no Cazaquistão. Todos são lugares com uma mistura embriagadora e perigosa de extraordinária riqueza natural e vários graus de instabilidade, violência e líderes do homem forte. A experiência e habilidade de Glencore que operam nessas "regiões fronteiriças" e "jurisdições políticas desafiadoras" - os eufemismos delicados do Banco de Moçambique para países conhecidos por corrupção, autocracia e abusos dos direitos humanos - é central, afirmou a firma Glencore. "
O negócio de comércio de petróleo - através do qual as empresas negociam e compram a produção das nações produtoras de energia, encontram compradores, organizam financiamentos e navios-tanque para o transporte de petróleo - não existiam na sua forma atual até depois da guerra de 1973, Até então, algumas empresas multinacionais ocidentais dominavam o negócio do petróleo: controlavam os campos, os navios e as refinarias. Enquanto isso, os Estados Unidos e um punhado de outras potências industriais consumiram 90% das exportações e, portanto, existia um oleoduto que movia o petróleo global do Terceiro Mundo para o Primeiro Mundo. Daniel Yergin escreve em seu livro The Quest.
A maior parte do comércio global de petróleo ocorreu dentro de cada uma das companhias petrolíferas integradas, entre suas várias unidades operacionais. Ao longo desta longa jornada, o petróleo permaneceu largamente dentro das fronteiras da empresa. Era o que se entendia por "integração". Considerava-se a ordem natural do negócio, a forma como a indústria do petróleo deveria ser administrada.
O sistema quebrou-se porque as empresas produtoras se cansaram de trazer rasgado pelas multinacionais e seus governos domésticos. Uma forma de lutar foi através da Organização dos Países Exportadores de Petróleo (OPEP), fundada em 1965, mas apenas coordenou a produção dos membros para determinar a produção após a Guerra do Yom Kippur. O conflito levou a OPEP a lançar seu embargo contra o Ocidente, levando a uma explosão no preço do petróleo. Enquanto o Ocidente via isso como uma conivência injusta e uma manipulação política dos preços do petróleo, os produtores da OPEP entendiam-no como um meio de ganhar uma parcela mais justa dos lucros do negócio global de energia.
O surgimento do comércio independente também permitiu que os países produtores alterassem o equilíbrio de poder. "As grandes empresas estavam atormentando os países produtores", disse um trader de petróleo em Genebra. "Eles disseram que estamos levando o seu óleo e nós vamos lhe dizer o que vale a pena, e vamos refiná-lo e vendê-lo. Mas tudo isso mudou o dia um comerciante apareceu e disse, eu vou pagar-lhe vinte - um dólar em vez dos vinte dólares que estão pagando.
O comércio de petróleo provou ser extremamente lucrativo, e em pouco tempo as grandes empresas criaram suas próprias asas comerciais. Com a alta na demanda global das últimas décadas, o mercado ficou muito maior e mais lucrativo. A Glencore foi avaliada em menos de US $ 1 bilhão em meados da década de 1990, cerca de um sexagésimo do seu valor no momento do IPO. 2
Os comerciantes têm flocado para a Suíça desde os primeiros dias da indústria. As razões para essa escolha são numerosas, entre elas o longo histórico do país como um porto financeiro que oferece regras rígidas sobre segredo bancário e corporativo e sua fraca regulamentação empresarial. Durante anos, as autoridades suíças não processaram o suborno e os bancos não estavam sujeitos a leis de branqueamento de capitais. Algumas regras foram apertadas, mas os comerciantes de commodities e os intermediários financeiros ainda estão amplamente desregulados. "É um toque leve aqui", disse um trader suíço durante uma viagem que fiz ao país em 2017. 3 "Existem regras, mas nem sempre são aplicadas".
Para os comerciantes, outra grande vantagem de operar na Suíça foi a neutralidade política do país e sua relutância em impor sanções e embargos internacionais. Os comerciantes suíços forneceram petróleo ao Estado sul-africano do apartheid, apesar de um embargo da ONU contra Pretória. A Suíça aderiu à ONU em 2002, mas não é membro da União Europeia e aplica as sanções da UE de forma seletiva. Dez anos mais tarde, a Vitol comprou óleo combustível do Irã e ofereceu-o a compradores chineses - e supostamente o misturou com óleo combustível da Europa para esconder sua origem - apesar de um embargo da UE ao comércio de petróleo com o Irã. Mas as empresas suíças poderiam fugir do embargo, porque o governo, citando "razões de política externa" não especificadas, rejeitou a proibição.
Baixos impostos corporativos e pessoais são outra atração. A Suíça ainda oferece arranjos tributários especiais para atrair indivíduos ricos (e indiretamente suas empresas) através de um processo simples conhecido como o fiscal Forfait. A lista de destinatários do Forfait e detalhes dos negócios individuais são mantidos em segredo, mas o número total de beneficiários é público. Até uma década atrás, cerca de duas mil pessoas haviam negociado acordos fiscais individuais com as autoridades suíças; Em 2017 esse número subiu para cerca de seis mil.
Os nomes de alguns recipientes vazaram e incluem um número de comerciantes grandes do óleo, tais como Gennady Timchenko de Gunvor, uma empresa russa com os laços próximos ao Kremlin. Outra pessoa que recebeu um Forfait foi o oligarca checheno Bulat Chagaev, um associado íntimo do ex-chefe da guerra e presidente Ramzan Kadyrov, que possui duas empresas de Genebra, Dagmara Trading e Envergure Holding, que supervisionam seus negócios de petróleo e gás, imóveis e Impérios de construção. Durante uma entrevista com a televisão nacional suíça, Chagaev declinou declarar o tamanho de sua fortuna - "Eu não sei como eu nunca contar o meu dinheiro, nem o de outros" - ou para comentar alegações de que ele tinha comprado um grande futebol suíço Como veículo para lavar dinheiro. "Eu não sei o que é dinheiro limpo ou sujo", disse ele sobre o último cargo. "O dinheiro não tem nome de família ou país, é apenas dinheiro".
A influência política dos setores financeiro e comercial também é reconfortante para os comerciantes de commodities e outros investidores. "Criar condições favoráveis para atrair dinheiro do exterior é a força básica de todo o sistema suíço", diz Besson do Le Temps. "Os comerciantes não costumam assumir um papel político altamente visível - os bancos são o lobby mais poderoso e visível -, mas o mundo político é muito sensível às amplas necessidades do setor offshore, incluindo os comerciantes, cuja influência é constante, se não visível".
"É uma república de bananas in extremis", diz Oliver Classen, da Declaração de Berna, uma ONG que controla os comerciantes, de sua influência política.
Genebra é agora considerada a ter ultrapassado Londres como o maior centro mundial de comércio de petróleo físico, e centenas de comerciantes são baseados em ou têm grandes operações lá. Estes incluem gigantes corporativos americanos, como a Cargill, empresas estatais de energia da Ucrânia e do Azerbaijão, e as casas comerciais de multinacionais como o Total da França.
Os comerciantes independentes são fortemente representados na Suíça também. Vitol, que se declarou culpado por pagar comissões ilegais ao governo de Saddam Hussein no âmbito do programa de petróleo para alimentos das Nações Unidas, também tem um passado marcado quando se trata de contratar intermediários obscuros. Em meados da década de 1990, a empresa pagou a Željko Ražnatović - mais conhecido como Arkan, criminoso de carreira sérvio e líder paramilitar que a ONU mais tarde acusou de crimes contra a humanidade - US $ 1 milhão para ser consultor de um acordo na ex-Iugoslávia.
Durante a enorme alta de preços de energia em 2008, a Commodity Futures Trading Commission rotulou a Vitol como um "especulador" que comprou contratos de petróleo para manter como investimentos em vez de entregar combustível. Em um ponto durante o ponto do preço Vitol prendeu mais de 10 por cento de todos os contratos do óleo comprados e vendidos na troca mercantil de New York.
O francês Jean Claude Gandur fundou Addax, outro gigante com escritórios em Genebra. Ao longo dos anos, ele ganhou vários contratos na África e no Oriente Médio, em parceria com os moradores ligados às famílias governantes e líderes. "Nessas partes do mundo, invariavelmente, você estará lidando com pessoas ligadas a alguém poderoso na elite dominante", explicou uma vez Michael Ebsary, um executivo da empresa. "É assim que é." Addax também tem interesses importantes no Curdistão iraquiano, incluindo campos de petróleo e uma refinaria. Em 2009, a Sinopec da China comprou a Addax em um movimento visto como um sinal das ambições de Pequim para bloquear suas crescentes necessidades globais de energia.
A Trafigura, uma das muitas empresas comerciais estabelecidas pelos veteranos da Marc Rich Company, ganhou notoriedade em 2006 por despejar resíduos tóxicos na Costa do Marfim (ver página 6). Pelo menos no final de 2017, a Trafigura estava vendendo combustível para o regime de Bashar al-Assad na Síria enquanto intensificava uma repressão sangrenta contra sua oposição e o país rastejava em direção ao caos e à guerra civil. 4
Gunvor da Rússia, que rapidamente cresceu para se tornar o terceiro maior comerciante de petróleo do mundo, foi fundada por seus proprietários - Torbjörn Törnqvist e Gennady Timchenko - como uma série de empresas de caixa postal nas Ilhas Virgens Britânicas, Chipre e Holanda. Eles transferiram a empresa para Genebra em 2003, no mesmo ano em que o governo russo assumiu Yukos e jogou o presidente Mikhail Khodorkovsky na cadeia. Gunvor decolou depois disso; Seus rivais dizem que a empresa prosperou devido ao tratamento favorável de Vladimir Putin. Relatórios da imprensa internacional têm periodicamente sugerido que Timchenko é uma frente para Putin.
Alavancar os laços com ditadores sempre esteve no centro do império empresarial construído por Rich, o cidadão americano de origem belga que fundou o que se tornaria Glencore na Suíça em 1974. Indubitavelmente brilhante, Rich começou em 1954 como funcionário de correio da Philipp Brothers, Então a empresa de commodities dominante do mundo, e dentro de dois anos tinha trabalhado sua maneira na posição de comerciante júnior. Sua própria política era conservadora, mas o dinheiro superava a ideologia para Rich; Ele estava igualmente disposto a cortar negócios na Espanha fascista - onde trabalhou por um tempo no escritório de Madrid da empresa, que se especializava em negócios em países rudes da África e do Oriente Médio - como na Cuba comunista, onde Philipp Brothers o havia despachado Pouco depois de Fidel Castro assumir o poder. Continuou viajando freqüentemente para Havana, onde, além de pegar uma paixão por toda a vida para charutos Cohiba, ele fez negócios em pirita, cobre e níquel.
Ele e Pincus "Pinky" Green deixaram Philipp Brothers em 1974 e estabeleceram Marc Rich Co. no cantão de Zug, o mais favorável a negócios da Suíça imposto e segredo haven. Desde cedo, Rich cultivou laços com monarcas e presidentes, diplomatas e agências de inteligência, especialmente SAVAK do Irã sob o xá. Durante o embargo de petróleo árabe do início dos anos 70, Rich negociou um acordo pelo qual o Irã forneceu secretamente a Israel, que provou ser uma vital salvação econômica. 5 Rich também periodicamente prestou uma mão às operações clandestinas do Mossad, entre elas a evacuação de judeus etíopes para Israel na década de 1980.
Rich fez uma fortuna comprando petróleo do Irã durante a crise de reféns e da Líbia quando o governo de Ronald Reagan impôs um embargo comercial ao regime de Muammar Gaddafi, bem como do fornecimento de petróleo ao apartheid da África do Sul. Um inveterado sanções-buster, Rich usou offshore frente empresas e recortes corporativos para tentar ficar abaixo do radar. Ele também foi pioneiro na prática de swaps de commodities, como os contratos de urânio para petróleo negociados na década de 1980 entre o apartheid da África do Sul e o Irã. Em 1983, Rich fugiu de sua casa em Nova York para a Suíça, pouco antes de o Departamento de Justiça ter emitido uma acusação contra ele e Green por acusações de extorsão, comércio ilegal com o Irã e evasão de impostos. Um comitê da Câmara descreveu mais tarde seu negócio como "baseado em grande parte em subornos sistemáticos e propinas para corromper as autoridades locais".
Ainda Rich continuou a prosperar, até que ele sem sucesso tentou encurralar o mercado global de zinco em 1992 e quase bancarrota a empresa com US $ 172 milhões em perdas, momento em que ele foi forçado a sair em uma compra de gestão. Os novos diretores renomearam a empresa Glencore, supostamente abreviação de Global Energy Commodities and Resources.
A saída forçada de Rich de Glencore ea acusação dos EUA pendurada sobre sua cabeça tiveram pouco impacto no sucesso de seu negócio. Ele criou uma nova firma independente e em uma década estava negociando 1,5 milhões de barris de petróleo por dia, com um faturamento anual de US $ 30 bilhões. Depois, em 2001, no último dia de governo de Clinton, o presidente concedeu a Rich um perdão polêmico decorrente da acusação de dezoito anos; Os críticos argumentaram que o perdão estava ligado às contribuições generosas que a ex-esposa de Rich, Denise, fez a uma variedade de causas Democráticas, incluindo a bem sucedida campanha de Hillary Clinton no Senado de 2000 eo fundo da biblioteca presidencial de Clinton. Um número de judeus e israelenses proeminentes, incluindo o então primeiro-ministro Ehud Barak eo ex-diretor-geral do Mossad, Shabtai Shavit, também pressionaram a Casa Branca pelo nome de Rich.
Depois de sua saída forçada de Glencore Rich se aposentou em uma luxuosa propriedade, La Villa Rose, nas margens do Lago de Lucerna, mas sua influência continuou a ser sentida na empresa e em toda a indústria (Rich morreu em 2017). Glasenberg, CEO da empresa desde 2002, começou sua carreira em Rich como um comerciante de carvão e, como o homem que o orientou, foi um estudo rápido. No final dos anos 80, poucos anos depois de ser contratado, ele estava administrando os escritórios da empresa em Hong Kong e China, tornando-se um dos mais confiáveis tenentes de Rich. Pelo menos quatro outros altos executivos da Glencore na época do IPO se juntaram à firma na era Marc Rich. Eles preservaram uma ética de workaholic no topo da empresa e - como uma empresa de advocacia de Londres, representando a empresa alertou em uma carta enviada às principais agências de notícias britânicas logo após o IPO - consideram-se "extremamente particulares".
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1 A volatilidade em 2017 foi muito menos dramática, mas os preços ainda variaram de um mínimo de US $ 90 por barril a um máximo de US $ 125, que por padrões históricos ainda é muito movimento.
2 Naturalmente, à medida que a Glencore crescia, negociava mais e mais commodities, mas mesmo na época da IPO, sua divisão de comercialização de petróleo era a mais rentável da empresa.
3 Tal como os outros, ele só falava com a condição de não revelar seu nome.
As sanções internacionais não proibiram as vendas de combustível a Damasco na época, então elas não eram ilegais, mas vieram em meio aos apelos dos EUA e de alguns governos europeus para um boicote em acordos de energia com a Síria.
5 Glencore continuou a fazer negócios com o Irã após a revolução islâmica de 1979, e nos últimos anos tem sido um fornecedor regular de gasolina para o país. Ele parou entregas no final de 2009 sob pressão do governo dos EUA.
6 Clinton perdoou Green também. Em 2009, Green morava em Jerusalém e tinha uma fortuna de US $ 1,2 bilhões, segundo a revista Forbes, que o classificou como não. 601 em sua lista anual das pessoas mais ricas do mundo.
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